Sekä pääomasijoitus- että hedge-rahastot ovat sijoitusrahaston muotoja, jotka lähestyvät akkreditoituja sijoittajia, perustettu LLP (Limited Liability Partnership) tai LLC (osakeyhtiö). Artikkelin ote esittää kaikki tärkeät erot hedge-rahaston ja pääomasijoitusten välillä.
Vertailukaavio
| Vertailun perusteet | Yksityinen pääoma | Suojausrahasto |
|---|---|---|
| merkitys | Yksityinen pääoma tarkoittaa omaa pääomaa, joka osoittaa yksityisomistuksessa olevien yritysten omistusosuuden yksityisessä omistuksessa olevassa yrityksessä. | Hedge-rahastolla tarkoitetaan sijoitustoiminnan sijoituspaikkaa, joka yhdistää sijoittajien varoja sijoittamaan eri rahoitustuotteisiin käyttämällä erilaisia riskienhallintamenetelmiä. |
| Vaara | Vähemmän | Verrattain korkea |
| Tavoite | Hankkia pieniä ja sairaita yrityksiä, parantaa sen suorituskykyä ja myydä se sitten korkeammalla hinnalla. | Jotta saat mahdollisimman vähän tuottoa vähemmän aikaa. |
| Keskitytään | Pitkän aikavälin voittopotentiaali | Lyhytaikainen voitto |
| investointi | Investoinnit tehdään suoraan yrityksissä | Investoinnit tehdään erittäin likvideihin varoihin |
Yksityisen pääoman määritelmä
Yksinkertaisesti sanottuna pääomasijoitus tarkoittaa oman pääoman hankkimista yksityisesti. Kun korkean nettoarvon omaavat yksityishenkilöt, institutionaaliset sijoittajat, yliopistojen omistukset, eläkerahastot, pankit ja vakuutusyhtiöt investoivat yri- tyksessä, jota ei julkisesti pidetä, tai sellainen, joka ei ole tehokasta hyödyntämällä vipuvaikutteista buyoutia, sitä kutsutaan nimellä pääoma.
Se on rekisteröimätön sijoituspaikka, jossa eri sijoittajat yhdistävät rahansa tavoitteenaan omistaa merkittävä etu ja määräysvalta yrityksessä. Sen tavoitteena on parantaa sen suorituskykyä ja lisätä sen arvoa tekemällä muutoksia hallintoon, nykyaikaistamiseen jne. Siten, että se myydään myöhemmin hinnalla, joka on korkeampi kuin alun perin sijoitettu hinta. Sijoittajat sitoutuvat yleensä sijoittamaan rahastoon koko summan koko ajan.
Se sisältää sekä riskipääoman että kasvupääoman. Riskipääoma on pääomasijoittajien pieniin yksityisiin yrityksiin sijoittama pääoma niiden alkuvaiheessa, kun taas kasvupääoma tarkoittaa olemassa oleville suuryrityksille laajennettavaksi annettuja varoja.
Hedge-rahaston määritelmä
Yksityistä sijoitusvälinettä, joka ei ole avoin yleisölle, vaan sitä tarjotaan vain valituille asiakkaille, kutsutaan hedge-rahastoksi. Se yhdistää varakkaiden sijoittajien varoja, sijoittaa sen useisiin arvopapereihin, joiden joukossa on erilaisia sijoitustekniikoita, jotka tuottavat hyviä tuottoja määritellylle riskitasolle.
Suojausrahastoa hallinnoi ammattimaisesti sijoitusrahastoyhtiö. Ne ovat kevyesti säänneltyjä rahastoja, joilla on vähemmän sääntelyä kuin julkisesti noteeratuilla sijoitusrahastoilla, joiden avulla ne voivat pitää strategisia lyhyitä positioita pääoman säilyttämiseksi markkinakehityksen aikana.
Suojausrahastot ovat laajasti suunniteltuja ja hallittuja sijoitussalkkuja, joissa hyödynnetään hyviä tuottoja useilla moderneilla sijoitusstrategioilla. Strategioihin voivat kuulua vipuvaikutukset, pitkät, lyhyet ja kansalliset ja kansainväliset markkinat.
Yksityisten pääomarahastojen ja suojausrahaston keskeiset erot
Alla olevat kohdat käsittelevät eroa pääomasijoitusrahastojen ja hedge-rahastojen välillä:
- Yksityinen pääoma voidaan ymmärtää yksityisomistuksessa olevien korkean nettovarallisuuden omaavien yksityishenkilöiden tai yritysten, suurten institutionaalisten sijoittajien jne. Sijoittamiksi sijoitusrahastoiksi. Sen sijaan hedge-rahastot muodostavat kollektiivisen sijoitusvälineen, joka on yleensä avoin korkean nettovarallisuuden omaaville henkilöille tai yrityksille. sijoittaa erilaisia arvopapereita käyttäen sijoitusstrategioita.
- Pääomasijoitusten ensisijaisena tavoitteena on hankkia pieniä ja taloudellisesti vaikeita yrityksiä, parantaa sen suorituskykyä käyttämällä erilaisia strategioita ja myydä sen joko yksityisesti tai IPO: n kautta voitolla. Hedge-rahaston perustavoitteena on, että suurin tuotto on vähemmän aikaa.
- Koska sekä pääomasijoitusrahastot että hedge-rahastot hylkäävät korkean riskin investoinnit turvallisempaan investointiin. Riskitaso on korkealla hedge-rahastossa verrattuna pääomasijoituksiin, kun hedge-rahastot pyrkivät ansaitsemaan mahdollisimman suuria tuottoja hyvin lyhyessä ajassa
- Yksityisen pääoman tapauksessa varat sijoitetaan uudelleen yksityisten yhtiöiden omaan pääomaan ja velkaan, joten varat lukitaan vähintään 3–5 vuoden ajaksi. Päinvastoin, hedge-rahastot sijoitetaan likvideihin varoihin lyhyeksi ajaksi.
- Pääomasijoituksessa investointi tehdään suoraan yhtiöön ostamalla yksityinen yritys. Sitä vastoin hedge-rahastoissa sijoitus tehdään erittäin likvideihin varoihin, jotka ovat helposti vaihdettavissa rahaksi, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat, valuutat, arbitraasi jne.
johtopäätös
Pääomainvestoinnit suuntautuvat pääosin kohdeyrityksen pitkäaikaisiin sijoituksiin epälikvideihin varoihin. Sitä vastoin hedge-rahastot ovat keskittyneet lyhytaikaisiin likvidiin varoihin, jotka ovat helposti vaihdettavissa rahaksi ja jotka eivät suoranaisesti ohjaa liiketoimintaa.
